Des bilans financiers de la musique faiblement impactés par la guerre en Ukraine
Bien que parfois impactés à la marge par la guerre en Ukraine, les bilans trimestriels publiés par Warner Music, Spotify, Youtube, Tencent Music et d'autres acteurs du secteur restent très bons.
Le groupe ukrainien Kalush lors de la grande finale du Concours Eurovision de la chanson qu’il a remporté à l'arène Palaolimpico deTurin, en Italie, le samedi 14 mai 2022. (AP Photo/Luca Bruno)
Fortement numérisée, l’industrie de la musique enregistrée se montre dotée de formidables capacités de résilience face aux crises qui se succèdent depuis deux ans, le spectacle vivant et les droits d’auteur ayant été les seuls à vraiment pâtir de celle du Covid-19.
La plupart des acteurs de l’industrie musicale, des maisons de disques aux plateformes de streaming, a traversé la crise sanitaire sans réel dommage. Et de Warner Music à Anghami, Spotify, Tencent Music ou Youtube, ils affichent une santé de fer dans leur premier bilan trimestriel de 2022.
Force est de constater que la guerre en Ukraine, dont l’impact reste pour l’instant territorialement circonscrit, n’entame pas le dynamisme du marché mondialisé de la musique enregistrée.
Warner Music
La maison de disques Warner Music a enregistré un chiffre d'affaires de 1,37 milliard de dollars au 1er trimestre 2022, le 2ième de son exercice fiscal, en hausse de 13,2 % sur un an. Ses revenus dans la musique enregistrée ont progressé de 11,4 %, à hauteur de 1,14 milliard de dollars, dont 776 millions en provenance du streaming (+ 9,9 %).
Les revenus de Warner Music dans l'édition musicale ont atteint 230 millions de dollars sur la période (+ 20 % sur un an). La compagnie a dégagé un bénéfice net de 92 millions de dollars au 1er trimestre 2022, en baisse de 21 % sur un an. Sur les six premiers mois de son exercice fiscal, son bénéfice net reste en hausse de 30 % par rapport à 2021.
Spotify
Les revenus de Spotify sont en hausse de 26 % sur un an au 1er trimestre 2022, à hauteur de 2,6 milliards d’euros, l'essentiel en provenance de l'abonnement (+ 23 % à 2,3 milliards). La compagnie dégage un bénéfice net de 131 millions d’euros sur la période.
Spotify revendique désormais 422 millions d'utilisateurs mensuels (+ 19 % sur un an), dont 252 millions de non abonnés ; et 24 millions d'abonnés de plus qu’il y a un an, soit 182 millions (+ 15 %), ce qui est légèrement en deça de ses attentes. Le churn lié à son retrait de Russie lui a coûté 1,5 million d'abonnés.
La plateforme de streaming renoue avec une croissance de son ARPU, qui s’élève à 4,38 € au 1er trimestre (+ 6 % sur un an). 39 % de ses abonnés sont en Europe, 29 % en Amérique du Nord, 21 % en Amérique Latine, et 11 % dans le reste du monde.
Youtube
Les ventes de publicité de YouTube ont augmenté de 14 % sur un an au 1er trimestre 2022, pour atteindre 6,87 milliards de dollars. Une croissance bien moindre que celle enregistrée il y a un sur la même période (+ 49 %) et sur l’ensemble de l’année 2021 (+ 46 %), qui avaient vu le marché publicitaire rebondir.
YouTube a constaté un ralentissement des dépenses des annonceurs en Europe lié à la guerre en Ukraine. Les services de YouTube sur abonnement (YouTube TV, YouTube Music et YouTube Premium) "ont continué à générer une croissance substantielle des revenus", a confié Ruth Porat, directrice financière d'Alphabet (Google).
Sundar Pichai, PDG d'Alphabet, a indiqué que YouTube Shorts - les vidéos de courte durée Tiltok-like de la plateforme - ont enregistré en moyenne 30 milliards de vues quotidiennes sur la période, contre 6,5 milliards en 2021.
Tencent Music
Le dragon chinois du streaming musical Tencent Music a vu son chiffre d’affaires baisser de 15,1 % sur un an au 1er trimestre 2022, à hauteur de 6,64 milliards de yuans (925 M€), mais n’en enregistre pas moins un bénéfice net de 609 millions de yuans (84,8 M€) sur la période.
La compagnie, qui parie sur la production de contenus originaux, sur le développement du live streaming, et sur celui de nouvelles expériences - notamment dans le gaming -, avait déjà enregistré une légère contre-performance au 4ième trimestre 2021, qu’elle avait mis sur le compte d’une concurrence accrue et du contexte macro-économique.
Ses services de “social entertainement” musical (karaoké, live streaming, gaming), qui constituent sa principale source de revenus (environ 60 %), ont accusé une baisse de leur chiffre d’affaires de 20 % sur un an. Celui de ses services de musique en ligne n’a que légèrement reculé.
Tencent Music a vu le nombre d’utilisateurs payants de ses services de musique en ligne croître de 31,7 % sur la période, pour atteindre 80,2 millions, mais leur ARPU a baissé de plus de 10 %. Le nombre d’utilisateurs payants de ses services de “social entertainment” a baissé de 26,5 %, à 8,3 millions, et leur ARPU a progressé de 8 %.
Cloud Village (ex-NetEase Cloud Music)
Concurrente directe de Tencent Music, dont elle grignote inexorablement les parts de marché, la plateforme de streaming chinoise Cloud Village (ex-Netease Cloud Music) a enregistré une croissance de ses revenus de 38,6 % au 1er trimestre 2022, à hauteur de 2,1 milliard de yuans (292 M€). Ses pertes nettes ne sont plus que 200 millions de yuans (27,8 M€) sur le période, contre 1,7 milliard un an plus tôt.
Les revenus de ses services de “social entertainment” ont progressé de 61,6 %, et ont franchi la barre du milliard de yuans (164 M€). Leur nombre d’utilisateurs payants, dont l’ARPU a fortement baissé, passant de 553 à 329 yuans (de 77 € à 45 €), a presque triplé sur un an, pour atteindre à 1,2 million.
Les utilisateurs payants des services de musique en ligne de Cloud Village ont été 36,7 millions au 1er trimestre 2022, contre 24,3 millions il y a un an sur la même période. Leur ARPU a légèrement baissé, passant de 7,1 à 6,4 yuans (de 0,98 € à 0,89 €).
Anghami
Désormais basée à Abu Dhabi, la plateforme de streaming libanaise Anghami, essentiellement présente au Moyen Orient et en Afrique du Nord, a publié ses premiers résultats annuels depuis son introduction au NASDAQ en février dernier et son lancement aux Etats-Unis.
Son chiffre d'affaires a atteint 35,5 millions de dollars en 2021, en hausse de 16 % sur un an, dont 25,7 millions en provenance de l'abonnement. Son chiffre d'affaires publicitaire a progressé de 70 % sur un an, à hauteur de 9,8 millions de dollars.
Au 1er trimestre 2022, la compagnie a réalisé un chiffre d'affaires de 7,3 millions de dollars (+ 26 % sur un an). Elle revendiquait 1,24 million d'abonnés mensuels à la fin de la période, et un ARPU mensuel de 1,87 dollar.
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